Styrets
beretning

likviditet ved at de ligger som sikkerhet for lån i Norges Bank. Bankens plasseringer i aksjer og grunnfondsbevis utgjør 217 mill. kr, og det er en mindre økning i forhold til 2005. Handelsporteføljen utgjør 104 mill. kr av den totale porteføljen. Porteføljen består hovedsakelig av norske børsnoterte aksjer.

Ansvarlig kapital

Banken hadde ved årsskiftet 2,3 mrd. kr i ansvarlig kapital. Den består hovedsaklig av opptjente overskudd som er tillagt sparebankens fond med 2,0 mrd. kr og ansvarlig lånekapital på 300 mill. kr. I forhold til et beregningsgrunnlag på 18,0 mrd. kr gir det en kapitaldekning på 13,0%. Det er på samme nivå som ved forrige årsskifte.
Styret følger kapitaldekningen til banken nøye og vurderer den som god. I strategisk plan for perioden 2005 til 2007 har styret fastsatt et mål på 12% kapitaldekning.

Overskudds-
disponering

Etter styrets mening gir det fremlagte resultatregnskapet og balansen et rettvisende bilde av bankens stilling og resultat. Styret kjenner heller ikke til forhold inntruffet etter årsskiftet som endrer dette synet.

Morbankens resultat på 209 mill. kr etter skatt er disponert som følger:

Risikostyring

Konsernets risikostyring er knyttet opp mot fire risikoområder, kredittrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko og likviditetsrisiko. Risikoen styres gjennom fullmakter, mål og rammer fastsatt av styre, samt en struktur for oppfølging og kontroll. Risikostyringen sikrer at risikoeksponeringen til enhver tid er kjent, og bidrar til at konsernet når sine strategiske mål. Risikostyring sikrer at banken til enhver tid har en god finansiell stabilitet og en god avkastning på egenkapitalen. Konsernet har en moderat risikoprofil, med en godt diversifisert portefølje på begge sider av balansen. Risikoen er tilpasset organisasjonens størrelse, ambisjon, kompetanse og marked.

Konsernet arbeider kontinuerlig med å videreutvikle og implementere nye løsninger for risikostyring og risikomåling.

Kredittrisiko

Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke kan overholde sine forpliktelser.

Kredittrisikoen styres gjennom konsernets kredittstrategi, kredittrutiner og bevilgningsreglement. Disse trekker opp de overordnede retningslinjer for bankens kredittgivning. Kredittstrategien fastsettes minimum årlig av styret og inneholder kredittpolitiske retningslinjer, rammer og måltall for risikoprofil og risikokonsentrasjoner i konsernet.

Det er satt rammer og måltall for risiko til blant annet forventede tap, geografi, marked og bransje samt rammer til store kunder og enkeltkunder. Rammer og måltall for risiko overvåkes og rapporteres til styret.

Risikoklassifiseringssystem benyttes både for personkunder og bedriftskunder til å styre at risikoprofilen både på enkeltengasjement og porteføljenivå er i tråd med kredittstrategien. Porteføljen er inndelt i tre risikogrupper – henholdsvis lav, middels og høy risiko. Det tilstrebes å prise engasjementene ut fra risikoeksponering.

Styret er ansvarlig for konsernets kredittgivning og har delegert fullmaktsrammer til administrerende direktør, som innenfor sine fullmakter har videredelegert i organisasjonen. Risikoklassifiseringssystemet og kredittbehandlingsrutinene setter krav til hvilke kredittprosesser og hvilke risikovurderinger som skal utføres i forbindelse med innvilging og oppfølging av person- og bedriftsmarkeds- engasjementer. Fullmaktene er knyttet opp til kompetanse, marked, engasjementsstørrelse og risiko.

Les videre: side 7