Styrets
beretning

2006 og at misligholdte- og tapsutsatte engasjementer holder seg på et lavt nivå. Banken har et sterkt fokus på kvaliteten i kredittarbeidet og risikostyring innenfor kredittområdet.

Det er foretatt nedskrivning på grupper av utlån med 7 mill. kr i 2006. Det er med andre ord netto inngang på individuelle tap med 8 mill. kr. Total gruppenedskrivning utgjør 53 mill. kr ved utgangen av 2006 og individuelle nedskrivninger 60 mill. kr.

Netto misligholdte- og tapsutsatte engasjementer utgjorde 192 mill. kr ved utgangen av 2006. Det tilsvarer 0,90% av utlånene. Ved utgangen av forrige år var tilsvarende tall 189 mill. kr og 1,00%. Forventet tap pr. 31.12.06 i utlånsporteføljen er i henhold til bankens analyser beregnet til 0,10% – 0,15% av brutto utlån.

Styret er tilfreds med tapssituasjonen og kvaliteten i utlånsporteføljen.

Balansen

Forvaltningskapital og utlåns- og innskuddsvirksomheten

Forvaltningskapitalen utgjør ved årsskiftet 26,2 mrd. kr. Økningen fra forrige år er 4,6 mrd. kr eller 21,1%.

Brutto utlån utgjør 22,2 mrd. kr. Det gir en vekst på 15,9% i 2006. Den fordeler seg med 11,6% i privatmarkedet, 23,3% i bedriftsmarkedet. De ulike kundegruppenes andel av utlånene fremgår av note 2 i morbanken og note 20 i konsernet. Banken har en solid posisjon i sitt markedsområde. Sammen med gode tider på Sørlandet, både for næringsliv og privatpersoner, har dette gitt høy aktivitet i begge markedene gjennom hele året. Banken vil i særlig grad legge vekt på å befeste sin posisjon i privatmarkedet i tiden som kommer.

Kundeinnskuddene utgjør 14,6 mrd. kr ved årsskiftet, og det er en økning på 19,2% i 2006. Privatmarkedet viser en vekst på 7,4%, bedriftsmarkedet en vekst på 38,3%. Sammensetningen av innskuddene

fremgår av note 11 i morbanken og note 22 i konsernet. Bedriftsmarkedet viser en spesielt høy innskuddsvekst som følge av et større enkeltinnskudd.

Kundeinnskuddene er fortsatt bankens viktigste finansieringskilde. Ved årsskiftet utgjorde innskuddsdekningen 65,7% mot 63,8% ved utgangen av 2005. Banken tilstreber en innskuddsdekning på minimum 60%.

Innlån i sertifikat- og obligasjonsmarkedet utgjorde 7,6 mrd. kr ved årsskiftet. Det er en økning på 0,9 mrd. kr siden forrige årsskifte. Dette gjenspeiler utviklingen i utlånene og innskuddsdekningen, og er derfor en svært viktig finansieringskilde for banken. Banken har høy kredittverdighet i dette markedet. Det avgjørende er at vi har gode resultater og en god soliditet. Det tilstrebes en riktig balanse mellom kort- og langsiktig finansiering.

Bankens egen portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjorde 2,7 mrd. kr ved årsskiftet. I hovedsak går porteføljen med til å sikre bankens

Les videre: side 6